Ninguno de los institutos formales ha introducido aún una definición oficial universalmente aceptada de banca en la sombra y, por lo tanto, la mayoría de las personas tienden a definir la banca en la sombra como la «intermediación crediticia entre entidades que tiene lugar fuera del sistema bancario regular». Pero referir la banca en la sombra solo a la intermediación crediticia es un poco engañoso, ya que involucra otras áreas, como la transformación de liquidez y la transformación de vencimientos, además de la intermediación crediticia. Por lo tanto, la banca en la sombra se puede definir simplemente como las actividades bancarias que tienen lugar fuera del sistema bancario regular. El siguiente diagrama muestra las áreas que cubre el sistema bancario en la sombra.

La intermediación crediticia se refiere al proceso de recaudar fondos de las partes excedentes y facilitar las partes deficitarias con los fondos obtenidos de las partes excedentes mientras se mantiene un margen más alto por parte de la compañía intermediaria. Aquí el papel intermedio lo juegan los bancos en la sombra.

La transformación de liquidez se refiere al proceso de usar activos líquidos para prometidos activos menos líquidos, mientras que la transformación de vencimientos es la actividad que implica el uso de fondos a corto plazo para activos a largo plazo.

Como las actividades de banca en la sombra tienen lugar fuera del sistema bancario regular, esto está sujeto a menos regulaciones. En otras palabras, hay una diferencia entre el sistema bancario regular y el sistema bancario en la sombra; en términos de las regulaciones a las que están expuestos. La razón detrás de tener esa diferencia se debe a que los bancos están sujetos a un contrato social donde cada depositante está asegurado hasta Rs. 600000. Este es un mecanismo de seguridad proporcionado a los depositantes de los sistemas bancarios regulares y no aplicable a los depositantes de los sistemas bancarios en la sombra. Por lo tanto, las autoridades han impuesto regulaciones estrictas a las instituciones bancarias que están bajo la supervisión directa. supervisión del banco central de Sri Lanka. Dado que dicho mecanismo de seguridad no se ha proporcionado a los depositantes del sistema bancario en la sombra, no están obligados a cumplir con tantas regulaciones como lo hace un sistema bancario regular.

Dicho esto, dado que el sistema bancario en la sombra está sujeto a menos regulaciones, la medida en que pueden satisfacer las necesidades del déficit y las partes excedentes es mayor en comparación con el sistema bancario regular o tradicional. Por lo tanto, representa un gran riesgo para el sistema bancario del país y, en última instancia, también plantea riesgos para la estabilidad del sistema financiero. La lista de tales formas de presentar riesgos en el sistema bancario y en la estabilidad del sistema financiero se detalla a continuación.

Generando consecuencias adversas para el sector bancario.

Como se mencionó anteriormente, una de las principales actividades involucradas en la banca en la sombra es la transformación de liquidez. En esa transformación particular, un sistema bancario en la sombra depende en gran medida de los resultados a corto plazo obtenidos por los depositantes. Aquí lo que realmente están haciendo es utilizar los activos líquidos para financiar los activos menos líquidos. Mientras tanto, se preguntará cómo los bancos pueden hacer tales vagabundeos ya que los bancos están sujetos a altas regulaciones. Pero aquí estamos hablando de sistemas de banca en la sombra que están sujetos a menos regulaciones. Para que sigan confiando más en las fuentes de financiación a corto plazo, a diferencia de los sistemas bancarios regulares. Como consecuencia, crea problemas en sus perfiles de financiación, lo que nuevamente genera efectos indirectos en el sector bancario. Esto, a su vez, crea efectos adversos en la estabilidad del sistema financiero.

Creación de un apalancamiento y desajuste de vencimiento

Una de las principales actividades que realiza la banca en la sombra es la transformación del vencimiento y la liquidez. Allí facilitan a los prestatarios a largo plazo de los fondos que obtuvieron los depositantes a corto plazo. Para eso, dependen en gran medida de los préstamos a corto plazo. Dado que están sujetos a menos regulaciones, tampoco se les exige que se preocupen por su perfil de financiamiento. Mientras más altas sean las fuentes de financiamiento a corto plazo, mayores serán sus ganancias al otorgarlas como préstamos a las partes deficitarias. Por lo tanto, automáticamente se crea un desajuste de madurez como consecuencia. Además, para aumentar su rentabilidad, lo que hacen es aprovechar al máximo sus actividades. Cuando el desajuste de vencimientos se combina con un mayor apalancamiento, causa impactos desfavorables en el sistema bancario y, en última instancia, en el estabilidad financiera.

Pérdida de la confianza del cliente.

El sistema bancario en la sombra está sujeto a menos regulaciones; están en condiciones de satisfacer las necesidades de los clientes con capacidades superiores a las del sistema bancario normal. Debido a razones tales como estar menos regulado y tener problemas en los perfiles de financiamiento, la posibilidad de que los sistemas bancarios en la sombra puedan salir mal es mayor. Pero en el caso del sistema bancario regular, la posibilidad de equivocarse es relativamente baja ya que están sujetos a mayores regulaciones y supervisión frecuente por parte de las autoridades monetarias respectivas. Por lo tanto, si ocurre un pequeño error en el sistema bancario en la sombra puede causar una pérdida de confianza del cliente en relación con todo el sistema bancario, independientemente del sistema bancario regular y en la sombra.

Posibilidad de una corrida bancaria

Una corrida bancaria puede definirse simplemente como una situación en la que un gran número de depositantes comienzan a retirar su dinero con poca anticipación. Básicamente, se espera ver este tipo de situación en la que los clientes pierden su confianza en el sistema bancario. Entonces, cuando los bancos en la sombra siguen representando las funciones como la intermediación crediticia, la liquidez y la transformación de vencimientos que exceden las normas en la industria bancaria, incluso un pequeño error por parte de un banco en la sombra puede hacer que los clientes pierdan su confianza en el sector bancario. Esto finalmente conduce a los clientes de los bancos hacia una corrida bancaria.

Riesgo sistémico

El riesgo sistémico es la situación en la que un colapso en un banco no está sujeto a ese banco en particular, sino que se extiende a los otros bancos de la industria, independientemente de los bancos en la sombra y los bancos regulares. Como consecuencia de los efectos adversos de los bancos en la sombra, crea una pérdida de confianza en los clientes bancarios que luego crea una corrida bancaria y allana el camino hacia un riesgo sistémico que finalmente plantea un mayor riesgo para la estabilidad del sistema financiero.

Resumen

La banca en la sombra son las actividades bancarias que tienen lugar fuera del sistema bancario regular. Esto tiene algunos impactos adversos en el sistema bancario y la estabilidad del sistema financiero debido a razones tales como la generación de consecuencias adversas en el sector bancario, la creación de un apalancamiento y desajuste de vencimientos, la pérdida de confianza del cliente, la posibilidad de una corrida bancaria y el riesgo sistémico, etc. Dado que en este artículo solo se abordó el lado adverso de la banca en la sombra, cabe señalar incluso al final del artículo que la banca en la sombra no es realmente mala para la economía, ya que ofrece algunos beneficios a la economía.